哈爾濱水處理公司膜技術水處理行業深度調研報告

1.引言

　　該行業調研報告的主要目的，是用于環保投資團隊，在并購膜法水技術企業的前期行業知識儲備和項目篩選之用。通過全面的知識梳理和公司比較，可以避免調研單一公司而發生先入為主的偏好。提高并購成功的概率，并降低風險，節約大家的時間和精力。

　　2.重要概括

　　水處理技術上是膜技術對活性污泥的全面改造替代及推廣

　　膜法水處理出水水質明顯好于常規處理方法;

　　排放标準越來越高，利好膜行業;

　　膜技術逐漸成熟、膜材料成本逐漸下降;

　　膜元件的生産和研發是整個膜法水處理産業鍊技術核心，收入和利潤占據産業鍊的近50%;

　　反滲透膜的市場規模占比最高約45%，技術含量、壁壘、經濟價值最高;

　　膜元件高端市場被國外巨頭壟斷，利潤豐厚。低端市場暫無壟斷，競争非常激烈;

　　膜産值有望從2015年850億元，增長到2020年2000億元，年均20%。

　　膜元件生産向高端發展是大勢所趨;

　　純粹的膜制造企業向全産業鍊延伸是行業發展的趨勢，被國内環保巨頭并購也是一大趨勢;

　　國内環保巨頭并購膜制造企業，向上延伸産業鍊是一大趨勢，行業前幾名幾乎都參與對膜技術公司的并購。(例如2015年萬邦達、維爾利的兩宗并購)

　　觀察環保行業前幾名，全面進入拼爹時代。例如碧水源有國開行，萬邦達有神華和中石油。中小膜企業加入有大型國企背景的環保巨頭産生的協同效應會更高。

　　一、水處理行業的概況

　　我們先來普及一下污水處理市場概況、水處理過程及膜的應用情況。

　　1.水資源、污水水質的分布

　　中國大陸31個省級行政區的水資源供求狀況

　　全國地表水環境質量狀況人均水資源量(立方米)

　　2.污水處理市場的概況

　　2003-2014年，全國城鎮污水處理廠的年均增速達到25.16%，到2014年，數量達到6031座，不過增速已經放緩，2014年增速為12.43%。

　　同期，城鎮污水處理量年均增速達到18.35%，到2014年已經達到494.30億噸，但增速同樣下降到了8.38%。同時，據住建部數據，2010-2015年城市污水處理能力年均提高6.09%，至2015年已經達到14028萬立方米/日，再生水能力提高到2317萬立方米/日。在2010年，城鎮污水處理率已經達到72.90%，由于後續數據缺乏，但推測其比率已超過80%，因此未來城鎮污水處理走勢趨緩，增量空間有限，存量運營将成為關鍵。

　　另外，相比于城鎮污水處理，工業廢水治理市場已經處于減速區間，全國工業廢水治理投資完成額已經負增長，2014年增長-7.72%，為115.25億元。

　　中國污水排放量構成和年處理污水量(單位：億噸)

　　要點總結

　　截止2015年末，中國約有6500座污水處理廠，城鎮污水處理能力約2.17億噸/日，全球污水處理能力約10億噸/日

　　3.污水來源和處理流程

　　我們以市政污水處理為例，處理的對象是排放到市政管網中的污廢水。這些污廢水有三大來源：生活污水、工業污水、初期污染雨水，其中，工業污水一般要經過預處理，達到國家和地區的排放标準才能排放到市政管網中。當然，偷排、不達标排放是另外一個問題。

　　在對水處理流程中，廢水一般要經過初沉池、生化反應器、二沉池等環節，在生化反應器中，由于采用不同的固定微生物的方法，因而出現氧化溝、傳統活性污泥法、A2/O、SBR、A/O、MBR等水處理技術。通常所說的膜法水處理，指的就是MBR水處理技術，目前，其使用的主要是微濾膜和超濾膜。

　　市政水處理中原水來源及污水處理流程

　　4.膜法水處理和傳統水處理的區别

　　使用膜法技術可以大幅度提高産水水質。按處理深度，可将污水處理分為一級處理、二級處理和深度處理。一級處理的主要目的是去除懸浮狀态固體，常采用物理法，對于BOD5的去除率一般在20%——30%;二級處理的目的是進一步去除污水中膠體和溶解性污染物，常使用生物法，BOD5的去除率在90%以上;深度處理以達到更高的處理與排放要求或污水回用為目的。

　　膜法技術通常用于處理二級處理活性污泥出水，或者将膜處理系統直接置于生化池，代替原有二沉池、絮凝沉澱池等環節。使用膜法技術改造之後，傳統污水處理工藝可以直接生産出高品質再生水。